OCI 주가 및 사업 전망 알아보자

1. OCI 사업 부문

폴리실리콘, 정밀, 석유, 석탄화학 제품 등 산업화학 전문업체 OCI

OCI 하면 딱 떠오르는 대표적인 산업은 단연 '폴리실리콘'입니다. 
그 밖에도 재생가능에너지, 무기화학, 석유화학 및 카본소재, 정밀화학, 단열재,  카본블랙, 핏치, TDI, 과산화수소, 소다회(MSDS탄산나트륨), 홈드실리카 단열재, LED용 사파이어잉곳, 반도체 웨이퍼 등등 다양한 산업들을 다루는 기업인데요. 그 중에서도 독보적인 산업 부문은 태양전지 핵심원료인 폴리실리콘을 생산, 판매하여 수출 비중은 70%를 차지하는 글로벌 화학기업입니다.

폴리실리콘 출처 : OCI 공식 홈페이지

최근 폴리실리콘 가격의 하락에도 불구하고 생산 능력을 높여 실적개선을 지속할 거라 밝혔습니다.
OCI의 3분기 폴리실리콘 실적은 2분기 때보다 60% 가량 증가할 것으로 예상됩니다.

하지만 전세계 폴리실리콘 시장의 80%를 차지하는 중국의 가격 규제 예정이
악재로 작용되어 최근 주가 급락을 보이기도 했습니다.

2. OCI 폴리실리콘

7월 20일 1kg당 40.95달러였던 폴리실리콘 가격은 8월부터 1kg당 32달러로 약 8.95달러로 줄었습니다. 
가격면에서만 봐도 20% 정도가 하락한 셈입니다. 

그럼에도 불구하고 디보틀넥킹(Debottlenecking)이라는 공정효율화를 통해
OCI는 5천톤의 증설물량을 추가할 것이라 밝혔습니다.
'병목을 제거한다'는 의미를 갖고 있는 디보틀넥킹은 증설없이 생산 공정의 효율화, 개선 작업을 통해
생산량을 늘리는 작업을 뜻하는데요.
생산량 증가 뿐만 아니라, 제조원가 약 15% 절감하는 효과를 볼 수 있다고도 합니다. 
현재 3만톤 수준의 연간생산량에서 2025년까지 최대 6~7만톤까지 늘릴 계획을 밝혔습니다.

3. OCI 실적

작년 3월과 올해 3월 OCI 실적

OCI의 2분기 매출은 매출 1조 550억원, 영업이익 1809억원으로
지난해 동기와 비교했을 때 각각 37.5%, 8.8%가 늘어났고,

1분기 때 매출 1조 6억, 영업이익 1620억원으로 
지난해 1분기 매출 5736억 영업이익 468.76억원에 비해 크게 늘어남을 확인할 수 있습니다.
러시아 우크라이나 전쟁으로 원자재 급등, 국내화물 연대파업등의 여러 변수로 인해
예상 실적보다는 다소 떨어진 면이 있지만,
적극적인 대응으로 전분기 대비 매출과 영업이익 모두 향상했다고 밝혔습니다.

4. OCI 신사업 및 주가

피앤오케미칼 공식홈페이지

최근 행보는 포스코케미칼과 합작하여 과산화수소공장 상업 생산 및 초도 물량 출하 시작을 알리기도 했는데요.
포스코케미칼과 OCI가 합자설립한 '피앤오케미칼'이 올해 5월 상업 가동 목표로 공장 설립을 마쳤고,
올해 7월부터 과산화수소 초도 물량 출하를 시작했습니다. 
과산화수소 생산능력(CAPA)를 연 5만톤 생산을 목표로, 그 중 3만톤은 반도체, 디스플레이 등에 생산될 계획이라고 합니다.
7월부터는 말레이시아 공장의 풀 캐파 생산을 유지하기로 하였고, 올해 2~3만톤까지 늘리기 위해 투자 진행을 하겠다고 밝혔습니다.

OCI의 사업부문중 석유화학 카본소재 같은 경우
공장 일부 품목 계획 정비와 화물연대 파업등으로 2분기 판매량은 감소했지만
유가, 원재료 단가 상승이 판매가에 반영되었고 오히려 매출액은 상승하였습니다.

또한 최근 OCI의 행보 중 하나는제약, 바이오 분야의 기술역량 강화와 사업 본격화를 위해 
R&D 및 투자 조직, 생산, 영업, 마케팅 기반을 갖춘 부광약품에 투자를 하였습니다. 
공동 경영을 통해 전략적 투자 활성화로 신약 파이프라인의 지속적인 확보,
글로벌 제약 및 바이오 회사로 성장시킬 계획이라고 합니다.

oci 현재 주가 

현재 OCI 주가는 117,000원으로 
PER 3.75 PBR 0.88 EPS 31,202원으로 상당히 저평가된 구간에 있음을 알 수 있습니다.
저점 대비 12.5%가 상승한 여력이고 최근 고점 대비 약 20%가 빠져있는 구간입니다. 
중국의 영향 변수를 예측할 수 없기 때문에, 분할매수 전략 등을 활용하여
좀 더 신중하게 투자 결정을 하는 것이 좋을 것 같습니다.
이상 OCI 주가 및 사업 전망에 대해 살펴보았습니다.

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